Future vs option trading

Pilihan Panggil Opsi Panggilan memberi pemilik hak, namun bukan kewajiban untuk membeli aset dasar (kontrak berjangka) dengan harga strike yang disebutkan pada atau sebelum tanggal kedaluwarsa. Mereka disebut opsi Panggilan karena pembeli opsi dapat memanggil aset dasar dari penjual opsi tersebut. Untuk mendapatkan hak atau pilihan ini, pembeli melakukan pembayaran kepada penjual yang disebut premium. Premi ini adalah pembeli paling banyak yang bisa kalah, karena penjual tidak pernah bisa meminta lebih banyak uang begitu opsi dibeli. Pembeli kemudian berharap harga komoditi atau futures akan bergerak naik karena hal itu harus meningkatkan nilai opsi Call-nya, sehingga dia bisa menjualnya nanti untuk mendapatkan keuntungan. Mari kita lihat beberapa contoh untuk membantu menjelaskan bagaimana sebuah Panggilan bekerja. Contoh Opsi Panggilan Real Estat Mari gunakan contoh opsi tanah di mana Anda mengetahui sebuah peternakan yang memiliki nilai 100.000 saat ini, namun ada kemungkinan meningkat secara drastis dalam tahun depan karena Anda tahu bahwa jaringan hotel sedang memikirkan untuk membeli Properti untuk 200.000 untuk membangun sebuah hotel besar di sana. Jadi Anda mendekati pemilik tanah, petani, dan katakan kepadanya bahwa Anda ingin opsi untuk membeli tanah darinya di tahun depan untuk 120.000 dan Anda membayarnya 5.000 untuk hak atau pilihan ini. 5.000 atau premium, yang Anda berikan kepada pemiliknya adalah kompensasinya untuk dia yang memberikan hak untuk menjual properti tersebut selama tahun depan kepada orang lain dan mengharuskannya menjualnya kepada Anda seharga 120.000 jika Anda memilihnya. Beberapa bulan kemudian, jaringan hotel mendekati petani dan mengatakan kepadanya bahwa mereka akan membeli properti itu seharga 200.000. Sayangnya, bagi peternak dia harus memberi tahu mereka bahwa dia tidak bisa menjualnya kepada mereka karena dia menjualnya kepada Anda. Rantai hotel kemudian mendekati Anda dan mengatakan bahwa mereka ingin Anda menjual tanah mereka seharga 200.000 karena Anda sekarang memiliki hak atas penjualan propertys. Anda sekarang memiliki dua pilihan untuk menghasilkan uang Anda. Pada pilihan pertama Anda dapat menggunakan pilihan Anda dan membeli properti tersebut seharga 120.000 dari petani dan berbalik dan menjualnya ke jaringan hotel seharga 200.000 untuk keuntungan 75.000. 200.000 dari jaringan hotel mdash120,000 ke petani mdash5,000 untuk harga pilihan Sayangnya, Anda tidak memiliki 120.000 untuk membeli properti tersebut sehingga Anda ditinggalkan dengan pilihan kedua. Pilihan kedua memungkinkan Anda hanya menjual opsi langsung ke jaringan hotel untuk mendapatkan keuntungan yang ganteng dan kemudian mereka dapat menggunakan opsi tersebut dan membeli tanah dari petani. Jika opsi tersebut memungkinkan pemegangnya membeli properti tersebut seharga 120.000 dan properti tersebut sekarang bernilai 200.000 maka opsi tersebut harus bernilai setidaknya 80.000, itulah yang sesuai dengan jaringan hotel yang bersedia membayar Anda untuk itu. Dalam skenario ini Anda masih akan membuat 75.000. 80.000 dari jaringan hotel mdash5,000 dibayar untuk opsi Dalam contoh ini semua orang senang. Petani itu mendapatkan 20.000 lebih banyak dari yang diperkirakan bahwa tanah itu layak ditambah 5.000 untuk pilihan yang membuatnya mendapatkan keuntungan 25.000. Jaringan hotel mendapat properti dengan harga yang bersedia mereka bayar dan sekarang bisa membangun hotel baru. Anda membuat 75.000 investasi terbatas sebesar 5.000 karena wawasan Anda. Ini adalah pilihan yang sama yang akan Anda buat di pasar komoditi dan pilihan futures yang Anda jual. Anda biasanya tidak akan menggunakan pilihan Anda dan membeli komoditas yang mendasarinya karena Anda harus menghasilkan uang untuk margin di posisi berjangka seperti Anda harus menghasilkan 120.000 untuk membeli properti itu. Alih-alih hanya berbalik dan menjual opsi di pasar untuk keuntungan Anda. Seandainya jaringan hotel memutuskan tidak kecuali properti maka Anda harus membiarkan opsi itu berakhir tidak berharga dan akan kehilangan 5.000. Contoh Opsi Panggil Berjangka Sekarang mari kita gunakan contoh yang mungkin benar-benar Anda hadapi di pasar berjangka. Asumsikan Anda berpikir Emas akan naik dalam harga dan Desember Emas berjangka saat ini diperdagangkan pada 1.400 per ounce dan sekarang pertengahan September. Jadi, Anda membeli Gold 1500 Emas seharga 10.00 yang masing-masing 1.000 (1.00 dalam Emas bernilai 100). Dalam skenario ini sebagai pembeli pilihan, sebagian besar risiko Anda pada perdagangan khusus ini adalah 1.000 yang merupakan biaya opsi. Potensi Anda tidak terbatas karena pilihannya akan bernilai berapa pun harga Emas Desember di atas 1.500. Dalam skenario yang sempurna, Anda akan menjual opsi itu kembali untuk keuntungan saat Anda berpikir Emas telah diakhiri. Katakanlah emas sampai 1.550 per ounce pada pertengahan November (yaitu saat opsi Emas Desember akan berakhir) dan Anda ingin mengambil keuntungan Anda. Anda harus bisa mencari tahu apa opsi yang diperdagangkan tanpa mendapatkan penawaran dari broker Anda atau dari surat kabar. Ambil saja di mana emas berjangka Desember diperdagangkan pada 1.550 per ounce dalam contoh kita dan kurangi harga strike dari opsi yang 1.400 dan Anda menghasilkan 150 nilai intrinsik pilihan. Nilai intrinsiknya adalah jumlah underlying asset meskipun harga strike atau in-the-money. 1.550 Underlying Asset (Desember Emas berjangka) mdash1,400 Harga Mogok 150 Nilai Intrinsik Setiap dolar di Gold bernilai 100, jadi 150 dolar di pasar Emas bernilai 15.000 (150X100). Itulah pilihan yang seharusnya. Untuk mencari keuntungan Anda, ambil 15.000 - 1.000 14.000 keuntungan dari investasi 1.000 dolar. 15.000 pilihan nilai saat ini mdash1,000 pilihan harga asli 14.000 keuntungan (minus komisi) Tentu saja jika Emas berada di bawah harga strike 1.500 saat pelepasan, itu akan menjadi tidak berharga dan Anda akan kehilangan 1.000 premi Anda ditambah komisi yang Anda bayar. Bagaimana Melakukan Futures dan Pilihan Bandingkan Meskipun serupa, futures dan options memiliki beberapa perbedaan penting. Pasar berjangka merupakan pusat kapitalisme. Mereka menyediakan basis harga di pasar grosir dan pasar ritel untuk komoditas mulai dari bensin dan kayu sampai item utama dalam rantai makanan, seperti sapi, babi, jagung, dan kedelai. Sama seperti kontrak berjangka, opsi adalah surat berharga yang tunduk pada kesepakatan yang mengikat. Perbedaan utama antara opsi dan kontrak futures adalah opsi memberi Anda hak untuk membeli atau menjual aset atau aset yang mendasarinya tanpa harus diwajibkan melakukannya, selama Anda mengikuti peraturan kontrak opsi. Selain itu, pilihannya adalah derivatif. Derivatif adalah instrumen keuangan yang mendapat nilainya bukan dari nilai intrinsiknya sendiri melainkan dari nilai keamanan dan waktu yang mendasarinya. Pilihan saham IBM, misalnya, secara langsung dipengaruhi oleh harga saham IBM. Kontrak berjangka adalah keamanan, serupa dengan konsep saham atau obligasi sementara berbeda secara signifikan. Sedangkan saham memberi Anda ekuitas dan obligasi membuat Anda pemegang hutang, kontrak berjangka adalah perjanjian yang mengikat secara hukum yang menentukan kondisi pengiriman komoditas atau instrumen keuangan pada waktu tertentu di masa depan. Kontrak berjangka tersedia lebih dari sekedar komoditas utama. Anda bisa mengontrak indeks saham berjangka, suku bunga produk 8212 obligasi dan Treasury bills, dan komoditas yang kurang dikenal seperti propana. Beberapa kontrak berjangka bahkan dirancang untuk lindung nilai terhadap risiko cuaca. Pasar berjangka muncul dan berkembang dalam beberapa tahun yang lalu dan dimulai beberapa ratus tahun yang lalu sebagai mekanisme dimana pedagang memperdagangkan barang dan jasa di beberapa titik di masa depan, berdasarkan harapan mereka untuk panen dan hasil panen. Sekarang hampir semua pasar keuangan dan komoditas terkait, dengan pasar berjangka dan tunai berfungsi sebagai entitas tunggal setiap hari. Stock Futures vs. Stock Options Stock futures dan opsi saham adalah kesepakatan berbasis batas waktu antara pihak yang menjual dan membeli atas aset yang mendasarinya. Yang dalam kedua kasus tersebut adalah saham ekuitas. Kedua kontrak tersebut memberi investor kesempatan strategis untuk menghasilkan uang dan melakukan lindung nilai atas investasi saat ini. (Terkait: Pilih Pilihan yang Tepat untuk Perdagangan dalam Enam Langkah Mudah.) Kedua alat perdagangan sangat berbeda, namun banyak investor pemula dan pemula mudah bingung dengan terminologi tersebut. Sebelum seorang investor dapat memutuskan untuk memperdagangkan futures atau opsi, mereka harus memahami empat perbedaan utama antara saham berjangka dan opsi saham. 1. Premi Kontrak Ketika pembeli call dan put options membeli derivatif. Mereka membayar satu kali biaya yang disebut premium. Sementara itu, penjual call dan put options mengumpulkan premi. Nilai kontrak meluruh saat tanggal penyelesaian mendekati. Namun, harga premium naik dan turun, memungkinkan pengguna untuk menjual panggilan mereka dan memberikan keuntungan menjelang tanggal kadaluarsa. Mereka yang menjual opsi dapat membeli opsi panggilan untuk menutupi ukuran posisinya juga. Saham berjangka dapat dibeli dengan saham tunggal (SSF) atau fokus pada kinerja indeks yang lebih luas seperti SampP 500. Namun, dengan futures saham, pihak pembeli membayar sesuatu yang berbeda dari premi kontrak pada saat pembelian. Membeli pihak membayar sesuatu yang dikenal sebagai margin awal, yaitu persentase dari harga yang harus dibayar untuk saham. 2. Liabilitas Keuangan Ketika seseorang membeli opsi saham. Satu-satunya kewajiban finansial adalah biaya premi pada saat kontrak dibeli. Namun, ketika seorang penjual membuka opsi untuk membeli, mereka terkena kewajiban maksimal atas harga dasar saham. Jika opsi put memberi pembeli hak untuk menjual saham pada harga 50 per saham namun sahamnya jatuh ke 10, orang yang mengajukan kontrak harus setuju untuk membeli saham tersebut untuk nilai kontrak, atau 50 per saham. Kontrak berjangka, bagaimanapun, menawarkan tanggung jawab maksimal kepada pembeli dan penjual perjanjian. Karena harga saham yang mendasarinya bergeser dalam hal baik terhadap pembeli maupun penjual, pihak-pihak tersebut mungkin diwajibkan untuk menyuntikkan modal tambahan ke dalam akun perdagangan mereka untuk memenuhi kewajiban sehari-hari. 3. Kewajiban Pembeli dan Penjual pada Saat Kedaluwarsa Mereka yang membeli call atau put options menerima hak untuk membeli atau menjual saham dengan harga strike tertentu. Namun, mereka tidak berkewajiban untuk menjalankan opsi pada saat kontrak berakhir. Investor hanya melakukan kontrak saat mereka berada dalam uang. Jika pilihannya habis. Pembeli kontrak tidak berkewajiban untuk membeli saham tersebut. Pembeli kontrak berjangka berkewajiban untuk membeli saham yang mendasari dari penjual kontrak itu pada saat habis masa berlakunya tidak peduli berapa harga aset yang mendasarinya. Kontrak berjangka meminta pembelian saham pada harga 100, namun saham yang mendasarinya bernilai pada saat berakhirnya kontrak pada 80, pembeli harus membeli pada harga yang disepakati. Namun, sangat jarang stok berjangka berjangka waktu yang akan datang sampai tanggal kadaluarsa. 4. Fleksibilitas Investasi Opsi saham memberi investor hak membeli saham (tapi bukan kewajiban) dan hak untuk menjual saham yang sama (tapi bukan kewajiban) melalui panggilan dan penempatan. Tapi opsi saham juga memberi investor dengan strategi fleksibel yang luas yang tidak tersedia melalui perdagangan berjangka. Setiap strategi menawarkan potensi keuntungan yang berbeda bagi investor dan spekulan. Untuk rincian lengkap kesempatan ini, kunjungi di sini. Bursa berjangka di sisi lain menawarkan sedikit fleksibilitas begitu kontrak dibuka. Sebagaimana dicatat, investor membeli hak dan kewajiban pemenuhan begitu posisi dibuka. Haruskah saya memperdagangkan futures of options Apakah trader memutuskan untuk menggunakan opsi yang berdiri sendiri, futures saham, atau kombinasi keduanya memerlukan penilaian terhadap harapan individu dan tujuan investasi. Salah satu pertanyaan pertama yang harus ditanyakan seorang investor adalah seberapa besar risiko yang akan mereka ambil dalam strategi investasi mereka. Option trading memberikan lebih sedikit risiko dimuka bagi pembeli mengingat kurangnya kewajiban untuk melaksanakan kontrak. Ini memberikan pendekatan yang lebih konservatif, terutama jika pedagang menggunakan sejumlah strategi tambahan seperti bull call dan menempatkan spread untuk meningkatkan peluang sukses trading dalam jangka panjang. Total nilai pasar dolar dari seluruh saham perusahaan yang beredar. Kapitalisasi pasar dihitung dengan cara mengalikan. Frexit pendek untuk quotFrench exitquot adalah spinoff Prancis dari istilah Brexit, yang muncul saat Inggris memilih. Perintah ditempatkan dengan broker yang menggabungkan fitur stop order dengan pesanan limit. Perintah stop-limit akan. Ronde pembiayaan dimana investor membeli saham dari perusahaan dengan valuasi lebih rendah daripada valuasi yang ditempatkan pada. Teori ekonomi tentang pengeluaran total dalam perekonomian dan pengaruhnya terhadap output dan inflasi. Ekonomi Keynesian dikembangkan. Kepemilikan aset dalam portofolio. Investasi portofolio dilakukan dengan harapan menghasilkan laba di atasnya. Ini.